Ámbito de aplicación

Esta documentación se utiliza en situaciones en las que varios financiadores o acreedores tienen una posición sobre los mismos activos o el mismo deudor.

Las situaciones típicas incluyen financiaciones paralelas, estructuras de crédito senior/junior, varios titulares de prenda sobre las mismas garantías y reestructuraciones que combinan financiadores existentes y nuevos.

La regulación asegura la coordinación contractual de derechos y obligaciones entre los acreedores involucrados.

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Componentes legales

El acuerdo puede incluir, entre otros:

• Establecimiento de la prelación entre acreedores.
• Acuerdos sobre el orden de pagos.
• Limitaciones a la ejecución independiente.
• Cláusulas de standstill.
• Mecanismos de distribución de ingresos.
• Reglamentos de adhesión y salida.
• Obligaciones de información y consulta.

Las disposiciones se coordinan legalmente con la estructura de garantías subyacente y la documentación de financiación.

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Análisis legal previo

Antes de la redacción se evalúa:

• Las relaciones de prelación contractuales existentes.
• La naturaleza y alcance de las posiciones de financiación.
• Los derechos de garantía de cada acreedor.
• La distribución de riesgos en caso de insolvencia.
• La posición de protección deseada por las partes.

Con base en ello, se formula una regulación jurídicamente equilibrada y ejecutable.

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Integración en estructuras complejas

Un acuerdo intercreditor forma a menudo parte de:

• Construcciones de financiación múltiples.
• Estructuras de garantías escalonadas.
• Transacciones crediticias internacionales.
• Refinanciaciones.

El acuerdo funciona como un mecanismo de coordinación entre las distintas posiciones de crédito.

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Presentación de la estructura

¿Desea formalizar legalmente la relación entre varios financiadores?

Cada solicitud se analiza legalmente de antemano para implementar la estructura de manera correcta.